12月23日，青島雷神科技股份有限公司（下稱“雷神科技”，BJ:872190）在北京證券交易所（即北交所）上市。本次上市，雷神科技的發(fā)行價為25.00元/股，發(fā)行數(shù)量為1250萬股，發(fā)行后總股本為6250萬股，市值約為15.63億元。
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上市首日，雷神科技便跌破IPO發(fā)行價。貝多財經(jīng)了解到，雷神科技于2022年12月23日開盤報22.00元/股，較發(fā)行價下跌12.00%，盤中最低跌至20.03元/股。按收盤價（22.00元/股）計算，雷神科技的總市值約為13.75億元。
據(jù)天眼查信息顯示，雷神科技成立于2014年，屬于海爾集團(tuán)成員，并于2017年9月在新三板掛牌。目前，雷神科技的注冊資本為5000萬元，法定代表人為路凱林，股東包括海爾集團(tuán)、同創(chuàng)偉業(yè)等。
據(jù)招股書介紹，雷神科技是一家專業(yè)化計算機(jī)硬件設(shè)備商，主要產(chǎn)品包括筆記本電腦、臺式機(jī)、外設(shè)及周邊（包括顯示器、鍵盤、鼠標(biāo)、耳機(jī)等）。目前，該公司已形成“雷神（THUNDEROBOT）”和“機(jī)械師（MACHENIKE）”兩個品牌，
根據(jù)QY Research研究報告數(shù)據(jù)，2020年度，雷神科技在國內(nèi)電競筆記本電腦及臺式機(jī)市場的銷量份額達(dá)到8.87%，位列第三，僅次于聯(lián)想、戴爾；銷售收入份額達(dá)到7.83%，位列第四，僅次于聯(lián)想、戴爾、惠普。
值得一提的是，雷神科技的產(chǎn)品主要依賴第三方代工。招股書顯示，除2021年以來該公司部分計算機(jī)硬件產(chǎn)品開始自產(chǎn)以外，報告期內(nèi)公司產(chǎn)品的生產(chǎn)主要采用外協(xié)模式，合作的外協(xié)廠商包括廣達(dá)電腦、藍(lán)天電腦、同方信息、和碩科技等多家計算機(jī)硬件代工商。
不過，雷神科技所謂的自產(chǎn)并不復(fù)雜，主要是組裝。2021年開始，對于部分工藝簡單、以組裝為主的臺式機(jī)、筆記本電腦、外設(shè)產(chǎn)品，基于成本效益等因素，該公司在東莞設(shè)立自有工廠，從事相關(guān)產(chǎn)品的組裝加工。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，雷神科技的營收分別為20.91億元、22.54億元、26.42億元和11.75億元；凈利潤分別為5676.18萬元、5936.09萬元、2642.32萬元和2679.65萬元，扣非后凈利潤分別為5584.17萬元、5774.56萬元、7252.96萬元和2578.60萬元。
貝多財經(jīng)了解到，雷神科技的收入主要由筆記本電腦貢獻(xiàn)。報告期內(nèi)，雷神科技來自筆記本電腦的收入分別為14.91億元、15.27億元、18.93億元和7.62億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為78.85%、74.68%、73.57%和66.91%。
特別說明的是，雷神科技的業(yè)績在2022年上半年出現(xiàn)了下滑。對此，雷神科技在招股書中表示，受消費(fèi)電子行業(yè)需求變化、新冠肺炎疫情、匯率變動等因素影響，該公司2022年上半年的營業(yè)收入同比下降2.66%，歸母扣非后凈利潤同比下降24.67%
報告期內(nèi)，雷神科技的研發(fā)費(fèi)用分別為6778.16萬元、7546.42萬元、1.11億元和3156.39萬元，占總收入的比例分別為3.24%、3.35%、4.18%和2.69%。其中，設(shè)計開發(fā)費(fèi)的占比分別為72.50%、73.72%、75.75%和54.55%。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，雷神科技共有60項專利申請信息以及46項軟件著作權(quán)登記信息，其中發(fā)明專利7項，占比11.67%。通過算法分析，該企業(yè)的專利布局主要專注在筆記本電腦、機(jī)械鍵盤、立體圖、適配器、PC游戲等技術(shù)領(lǐng)域。
本次上市前，蘇州海新直接持有雷神科技35.8043%的股份，為該公司控股股東。據(jù)介紹，蘇州海新為海爾集團(tuán)的全資子公司，同時海爾集團(tuán)還通過間接控制海立方舟持有雷神科技2.2238%的表決權(quán)。
據(jù)此，海爾集團(tuán)合計控制雷神科技38.0281%的表決權(quán)，為該公司的實(shí)際控制人。此外，員工持股平臺藍(lán)創(chuàng)達(dá)對雷神科技的持股比例為19.6943%，國科瑞祺持股5.8003%，麟璽創(chuàng)投持股4.9967%，廣州合贏持股4.4481%，員工持股平臺海興諾持股0.6402%。
IPO后，海爾集團(tuán)通過蘇州海新持股28.6435%，通過海立方舟控制1.7791%的表決權(quán)，合計控制30.4226%的表決權(quán)；藍(lán)創(chuàng)達(dá)持股15.7554%，國科瑞祺持股4.6402%，麟璽創(chuàng)投持股3.9974%，廣州合贏持股3.5585%。
目前，路凱林為雷神科技的董事長、總經(jīng)理，間接持股10.58%。據(jù)招股書介紹，路凱林曾在海爾集團(tuán)擔(dān)任多個職務(wù)，曾出任海爾集團(tuán)筆記本電腦事業(yè)部總經(jīng)理一職，2014年4月開始在雷神科技擔(dān)任要職。
對于在北交所上市，路凱林表示，雷神科技是海爾集團(tuán)“人單合一”模式下孵化的創(chuàng)客公司，自創(chuàng)立以來，始終基于用戶消費(fèi)習(xí)慣、行業(yè)趨勢的變化，以年輕開放的心態(tài)不斷嘗試新事物、探索新玩法，也以成熟有擔(dān)當(dāng)?shù)淖藨B(tài)勇于推動行業(yè)發(fā)展、助力中國制造。
除了路凱林外，雷神科技的多名高管也出自海爾集團(tuán)，其中包括該公司副總經(jīng)理李艷兵以及董事賈中升、黃湘云、徐娜等。