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4月26日，指數(shù)行情有所修復(fù)。對(duì)A股宏觀面的判斷是，經(jīng)濟(jì)放開后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疊加寬松政策對(duì)市場(chǎng)影響積極，而美元還在加息周期，所以當(dāng)前的A股大概率處在相持階段，平臺(tái)趨勢(shì)下指數(shù)將保持區(qū)間震蕩。板塊上，輕舟已過萬(wàn)重山，很多板塊“潮起潮落”。比如AIGC板塊已經(jīng)開始退潮，算力都開始全面下行。AIGC的確是革命性的應(yīng)用，但每一次科技革命都要經(jīng)歷兩輪，第一輪是概念泡沫，擦邊AIGC的都能上漲，但不可持續(xù)。第二輪是成長(zhǎng)期間，概念股中的佼佼者將AIGC應(yīng)用轉(zhuǎn)變?yōu)橛?，獲得實(shí)實(shí)在在的成功，一場(chǎng)新的科技革命由此展開。當(dāng)前AIGC將經(jīng)歷大浪淘沙階段，很多概念股將“A”型走勢(shì)，而真正的價(jià)值投資者正在等待AIGC真正的龍頭股出現(xiàn)，屆時(shí)將一擊中的。
AIGC短期沒落，可游戲股卻很堅(jiān)挺。一方面可能是政策的因素，浙江發(fā)了《浙江省元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展2023年工作要點(diǎn)》，發(fā)現(xiàn)政策面居然還對(duì)元宇宙保持著很大熱情，游戲和元宇宙其實(shí)是相同概念，所以政策的確有驅(qū)動(dòng)。另一方面，米哈游的確是近幾年新崛起的一家游戲巨頭，今天《星穹鐵道》公測(cè)，米哈游的影響力可能會(huì)對(duì)騰訊、網(wǎng)易造成新的挑戰(zhàn)，但客觀上也為游戲板塊打了一劑強(qiáng)心針，畢竟在游戲領(lǐng)域，每家游戲公司都是機(jī)會(huì)均等，只要你有能力產(chǎn)出，都有挑戰(zhàn)巨頭的能力。當(dāng)然，版號(hào)放寬是核心利好，其他的好消息還有游戲出海、云游戲等方面。游戲板塊比較有代表性的上市公司比如騰訊、網(wǎng)易、三七互娛、吉比特等。其中網(wǎng)易的《蛋仔派對(duì)》，在小學(xué)生中有很強(qiáng)的號(hào)召力，可能完全對(duì)沖暴雪糾紛的利空。
AIGC沒落、游戲股堅(jiān)挺。A股的“蒼穹列車”卻將駛?cè)胄抡军c(diǎn)，而在新站點(diǎn)，有一個(gè)熱門板塊：光伏。今年理論上是能源的周期下行階段，但有專家說夏季可能會(huì)有厄爾尼諾，說夏天會(huì)很熱。專家的話準(zhǔn)不準(zhǔn)不好說，但如果天氣真熱，潛在利好幾個(gè)板塊：啤酒、電力、煤炭等。其中啤酒行情已經(jīng)開始，和淄博燒烤是天作之合。至于電力短缺。云南有出現(xiàn)電力短缺，問題和去年一樣，水電的水量不足。缺水和高溫夏季疊加，未來煤炭和光伏設(shè)備有可能重復(fù)去年漲勢(shì)。重點(diǎn)關(guān)注光伏，畢竟新能源是大勢(shì)所趨，且光伏比風(fēng)電發(fā)電成本更低，再者，現(xiàn)階段光伏電池正在發(fā)生技術(shù)迭代，比如HJT、鈣鈦礦、TOPCon等等，未來太陽(yáng)能發(fā)電的效率進(jìn)一步提升，那么未來光伏距離普及就更近了一步。還有就是鋰材下跌，當(dāng)前光伏必然要儲(chǔ)能，因?yàn)槟茉床环€(wěn)定，所以儲(chǔ)能電池成本下降也有利于其普及。之前，光伏的下跌從去年8月開始，已經(jīng)持續(xù)半年，但如果有一個(gè)炎熱的夏天，光伏產(chǎn)業(yè)會(huì)迎來逆境反轉(zhuǎn)。
說了新能源發(fā)電，必然談一談新能源汽車。最近很多人都在看空新能源汽車，因?yàn)橛泻芏喈a(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)出現(xiàn)了虧損。投資新能源汽車，把握兩點(diǎn)：一點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈下游，因?yàn)楝F(xiàn)在利空是鋰材下跌，上游利空下游利好。第二點(diǎn)，規(guī)模效應(yīng)，贏者通吃，要關(guān)注龍頭。而實(shí)際上1季度主要的新能源車企并沒有出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑，諸如比亞迪和寧德時(shí)代。區(qū)分投資主次，便能有的放矢。去年A股的底部在4.27日出現(xiàn)，五一勞動(dòng)節(jié)成為熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，A股進(jìn)入夏令時(shí)，做長(zhǎng)周期別忘了消費(fèi)和醫(yī)藥，短周期可以看看這個(gè)夏天是否會(huì)太熱，每個(gè)季節(jié)都有“時(shí)令”機(jī)遇，就看你找不找得到，當(dāng)然，也需要一點(diǎn)運(yùn)氣，萬(wàn)一專家說錯(cuò)天氣了呢？呂長(zhǎng)順（凱恩斯） 證書編號(hào)：A0150619070003?！疽陨蟽?nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】