近日，多只ST股進入“保殼”沖刺階段，例如*ST宜康接連打出債務豁免、受贈關(guān)聯(lián)資產(chǎn)的“組合拳”，但退市風險能否解除還需等待年審結(jié)果的審判。
(資料圖)
來源：攝圖網(wǎng)
*ST宜康受贈關(guān)聯(lián)資產(chǎn)，“卡點”交割沖刺“保殼”
2023年1月3日，宜華健康醫(yī)療股份有限公司（證券簡稱：*ST宜康；證券代碼：000150.SZ）收到交易所關(guān)注函，關(guān)于受贈關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)一事。
此前，*ST宜康在2022年12月30日宣布，汕頭市博承投資有限公司（以下簡稱：博承投資）、深圳市達榮輝實業(yè)有限公司（以下簡稱：達榮輝）為支持公司的發(fā)展，擬將其持有的深圳市頌陽實業(yè)有限公司（以下簡稱：頌陽實業(yè)）100%股權(quán)無償捐贈給公司的全資子公司宜華健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)有限公司（以下簡稱：醫(yī)療產(chǎn)業(yè)公司），醫(yī)療產(chǎn)業(yè)公司無需支付任何對價，并不附任何義務。
博承投資、達榮輝為*ST宜康實控人劉紹喜的家屬余偉賓控制的公司，本次受贈資產(chǎn)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
公告顯示，頌陽實業(yè)持有深圳藍影醫(yī)學科技股份有限公司（以下簡稱：藍影醫(yī)學）的9.75%股權(quán)、江蘇藍韻凱泰醫(yī)療設備有限公司（以下簡稱：藍韻凱泰）的30.43%股權(quán)。
其中，藍影醫(yī)學業(yè)務涵蓋放射影像、超聲診斷與5G遠程超聲會診解決方案三大領域，其DR（醫(yī)學數(shù)字影像設備）累積在近3000家醫(yī)療機構(gòu)得到廣泛應用，年銷量穩(wěn)居中國DR供應商前三甲，超聲診斷系統(tǒng)累積裝機量近萬臺。藍韻凱泰則是麻醉機、呼吸機老牌專業(yè)制造商。
截至2022年9月30日，頌陽實業(yè)總資產(chǎn)為2333.62萬元，凈資產(chǎn)為1750.19萬元。本次受贈股權(quán)資產(chǎn)的會計處理及對公司的影響，將以年度審計結(jié)果為準。
對此，交易所關(guān)注函要求*ST宜康說明頌陽實業(yè)已披露的財務數(shù)據(jù)是否已公允反映了其價值情況，頌陽實業(yè)是否存在未予披露的對外擔保、資金占用、糾紛訴訟等或有事項與資產(chǎn)負債表日后事項。
值得注意的是，協(xié)議約定博承投資、達榮輝應于捐贈協(xié)議生效之日起5個工作日內(nèi)完成贈與交割，將標的股權(quán)變更登記至醫(yī)療產(chǎn)業(yè)公司名下，交割完成日期最遲不應晚于2022年12月31日。
對此，交易所要求*ST宜康說明預計對公司財務數(shù)據(jù)、退市風險的影響。
工商信息顯示，頌陽實業(yè)100%股權(quán)已于12月30日過戶至醫(yī)療產(chǎn)業(yè)公司名下。
已有兩輪債務豁免，退市風險能否解除？
據(jù)悉，*ST宜康以醫(yī)療機構(gòu)和養(yǎng)老社區(qū)的運營及服務為業(yè)務核心。公司2021年經(jīng)審計的歸母凈資產(chǎn)為-41088.72萬元，鵬盛會計事務所（特殊普通合伙）對公司2021年度財務報表出具了無法表示意見的審計報告。
上述事項觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2022年修訂）》第9.3.1條第（二）項“最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值”和第（三）項“最近一個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告”的規(guī)定。
2022年5月，公司股票被深圳證券交易所實施退市風險警示，股票簡稱由“宜華健康”變更為“*ST宜康”。
根據(jù)《股票上市規(guī)則》，上市公司因觸及第 9.3.1 條第一款第（一）項至第（三）項情形其股票交易被實施退市風險警示后，首個會計年度觸及“經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值”“財務會計報告被出具保留意見、無法表示意見或者否定意見的審計報告”等財務類強制退市指標的，交易所將終止其股票上市交易。
而在本次受贈資產(chǎn)之前，*ST宜康已進行了兩輪債務豁免。
10月31日，*ST宜康宣布與汕頭市源泰投資有限公司（以下簡稱：源泰投資）簽署《債務重組協(xié)議》，源泰投資同意對公司不可撤銷并無條件豁免債務本息9289.82萬元。
12月28日，公司再度宣布與深圳市保億投資有限公司（以下簡稱：保億投資）簽署《債務重組協(xié)議》，保億投資同意對公司不可撤銷并無條件豁免債務本息14312.12萬元。
其中，源泰投資成立于2021年8月，2022年9月以1200萬元競拍取得*ST宜康的1.04億元債權(quán)，扣除債務豁免后剩余債權(quán)1300萬元，價差收益100萬元。保億投資成立于2022年9月，12月以1191.62萬元競拍取得*ST宜康的1.56億元債權(quán)，扣除債務豁免后剩余債權(quán)1350萬元，價差收益158.38萬元。
*ST宜康稱，根據(jù)《債務重組協(xié)議》，公司該部分負債的現(xiàn)時義務已解除，滿足《企業(yè)會計準則》中對金融負債終止確認的條件。上述債務豁免將分別減少公司負債9289.82萬元、14312.12萬元，增加公司2022年凈利潤及凈資產(chǎn)9289.82萬元、14312.12萬元。
而三季報顯示，截至2022年9月30日，*ST宜康的歸母凈資產(chǎn)為-70581.52萬元。以此計算，公司僅憑借頌陽實業(yè)股權(quán)捐贈和兩輪債務豁免，或許還無法使凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正。
12月14日，公司已宣布改聘中興華會計師事務所（特殊普通合伙）為2022年度財務審計及內(nèi)部控制審計機構(gòu)。
多只ST股“保殼”忙，*ST吉艾遭控股股東“出爾反爾”
除了*ST宜康以外，不少ST股也已開始“保殼”行動。
12月23日，順利辦信息服務股份有限公司（證券簡稱：*ST順利；證券代碼：000606.SZ）宣布，股東深圳華涵投資控股有限公司擬在12月31日前向公司進行現(xiàn)金捐贈，金額不低于3000萬元。同時，公司與65家債權(quán)人簽署68份附生效條件的債務重組協(xié)議，和解前債務余額為2.89億元，和解金額2.31億元，和解后應付新債務金額為0.58億元。
12月28日，*ST順利已收到深圳華涵的現(xiàn)金捐贈合計3000萬元，導致公司凈資產(chǎn)增加3000萬元。但據(jù)三季報，公司截至2022年9月30日的歸母凈資產(chǎn)為-32705.79萬元。
12月12日，吉林亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司（證券簡稱：*ST亞聯(lián)；證券代碼：002316.SZ）宣布，控股股東大連永利商務發(fā)展有限公司擬豁免公司對其的債務16249.76萬元。同時，良運集團有限公司（以下簡稱：良運集團）擬將大連運啟元貿(mào)易有限公司（以下簡稱：運啟元）100%股權(quán)無償贈與公司，良運集團的董事長、經(jīng)理為*ST亞聯(lián)實控人王永彬。
*ST亞聯(lián)表示，一方面，本次豁免的債務金額將計入資本公積，將增加凈資產(chǎn)16241.64萬元；另一方面，運啟元截至2022年11月30日的經(jīng)審計凈資產(chǎn)為8088.84萬元，接受股權(quán)贈與將增加公司凈資產(chǎn)8086.41萬元。
12月23日，運啟元100%股權(quán)已過戶至*ST亞聯(lián)名下。三季報顯示，截至2022年9月30日，*ST亞聯(lián)的歸母凈資產(chǎn)為-8479.26萬元。
此外，也有公司“保殼”并不順利。
12月19日，吉艾科技集團股份公司（證券簡稱：*ST吉艾；證券代碼：300309.SZ）宣布，控股股東山高速香榆企業(yè)管理（上海）合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱：山高速香榆）為協(xié)助公司紓困、有效促進公司良性發(fā)展，擬向公司無償贈與現(xiàn)金資產(chǎn)不少于70000萬元。
而山高速香榆成立于2022年12月8日，12月13日才通過表決權(quán)委托的方式成為*ST吉艾的控股股東。
2023年1月3日，*ST吉艾公告稱，山高速香榆因自身資金調(diào)度問題，未按照雙方簽訂的貨幣資金贈與協(xié)議的約定如期向公司贈與現(xiàn)金資產(chǎn)。公司截至2022年9月30日的歸母凈資產(chǎn)為-11.73億元，鑒于此，預計2022年度合并報表凈資產(chǎn)無法轉(zhuǎn)正。