特斯拉CEO埃隆·馬斯克近日在推特上抱怨鋰的成本不斷上升，他甚至暗示特斯拉可能會(huì)因此進(jìn)軍采礦業(yè)，以幫助解決生產(chǎn)可充電鋰離子電動(dòng)汽車(chē)電池的關(guān)鍵原材料短缺問(wèn)題。
“鋰的價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了瘋狂的水平！”馬斯克在4月9日的推文中寫(xiě)道，“鋰元素本身并不稀缺，地球上幾乎隨處可見(jiàn)，但是提取、提煉的速度很慢。”據(jù)美國(guó)內(nèi)政部地理調(diào)查部門(mén)的一項(xiàng)調(diào)查，美國(guó)全國(guó)范圍內(nèi)都有鋰礦資源。鋰電池是目前電動(dòng)汽車(chē)的主流電池類(lèi)型，大量的電車(chē)需求推動(dòng)了鋰價(jià)逐年攀升。此外，由于新冠疫情和地緣政治沖突擾亂了供應(yīng)鏈，鋰價(jià)進(jìn)一步走高。
馬斯克回應(yīng)的那條推文展現(xiàn)了過(guò)去幾年每噸鋰的平均價(jià)格，這一數(shù)字自2021年以來(lái)大幅上漲。據(jù)Benchmark Mineral Intelligence的數(shù)據(jù)，該金屬的成本在去年上漲了480%以上。
馬斯克用“瘋狂”來(lái)形容鋰價(jià)不無(wú)道理。每噸大約7.8萬(wàn)美元的基準(zhǔn)鋰價(jià)，較年初已高出了近80%。今年以來(lái)，Barron"s追蹤的一攬子電池材料組合價(jià)格已上漲了約60%，其因此表示，理論來(lái)說(shuō)這將使一輛電動(dòng)汽車(chē)的價(jià)格增加約2000美元。
雖然大多數(shù)電池材料都是按合同價(jià)購(gòu)買(mǎi)的(大宗商品報(bào)價(jià)一般都是現(xiàn)貨價(jià)格)，但當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于合約價(jià)格時(shí)，這是合約價(jià)格將走高的信號(hào)。屆時(shí)鋰礦公司的營(yíng)收有理由進(jìn)一步增加，因此其股價(jià)或因此受益。
根據(jù)公司文件和Barron"s的計(jì)算，雅寶等大型礦商生產(chǎn)鋰的成本遠(yuǎn)低于每噸1萬(wàn)美元。而且鋰行業(yè)的每家公司都在加速投資擴(kuò)張。華爾街預(yù)計(jì)，到2022年，雅寶的資本支出將達(dá)到14億美元左右，是幾年前的兩倍多。鋰目前的價(jià)格顯然是可以吸引礦商繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)的。
假如特斯拉 $TSLA 真的進(jìn)軍礦業(yè)，這顯然會(huì)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。鎖定長(zhǎng)期的鋰供應(yīng)量是否會(huì)成為該行業(yè)的一項(xiàng)優(yōu)先戰(zhàn)略？其他汽車(chē)公司會(huì)考慮向上整合電池供應(yīng)鏈嗎？
但Barron"s對(duì)此發(fā)文表示，這些都是長(zhǎng)期的問(wèn)題，更直接的問(wèn)題是，鋰礦類(lèi)股票——大概率是規(guī)模較小的那些——可能在周一的交易中劇烈波動(dòng)。
該文章指出了幾家值得關(guān)注的公司：更大、更成熟的公司包括雅寶 $ALB 、Livent $LTHM 和智利礦業(yè)化工 $SQM 。
三家規(guī)模較小的公司包括Piedmont Lithium $PLL 、Lithium Americas $LAC 和Sigma Lithium $SGML 。
這三家規(guī)模較大的公司總市值超過(guò)了500億美元，而規(guī)模較小的三家公司總市值不足100億美元，尚處于不同的擴(kuò)產(chǎn)階段。
值得注意的是，早在2020年，特斯拉就與上述幾家公司之一的Piedmont $PLL 簽署了鋰礦供應(yīng)協(xié)議。這筆交易宣布當(dāng)天，Piedmont的股價(jià)收漲近240%。