7月10日，能源金屬板塊開(kāi)盤(pán)后震蕩拉升。截至當(dāng)日中午收盤(pán)，西藏礦業(yè)（000762.SZ）漲4.2%、融捷股份（002192.SZ）漲4.06%，華友鈷業(yè)（603799.SH）等個(gè)股跟漲。
消息面上，近期電解鈷的價(jià)格持續(xù)走高，6月份累計(jì)上漲超過(guò)20%。分析人士表示，受益于新能源汽車(chē)及消費(fèi)電子等產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)，鈷價(jià)未來(lái)仍有上漲空間。
電解鈷價(jià)格持續(xù)上漲
(資料圖)
據(jù)了解，電解鈷是三元鋰電池、3C電子產(chǎn)品的重要原材料。近期，電解鈷的價(jià)格持續(xù)上漲。根據(jù)Mysteel的數(shù)據(jù)，浙江地區(qū)的電解鈷片近兩周累計(jì)上漲11%。從6月至今已累計(jì)上漲超過(guò)20%。
與此同時(shí)，受到電解鈷價(jià)格走高的影響，鈷鹽的價(jià)格也出現(xiàn)上漲。電池級(jí)硫酸鈷和四氧化三鈷累計(jì)上漲超過(guò)10%。此外，電解鈷的回收價(jià)格漲幅也接近20%。
市場(chǎng)人士表示，鈷價(jià)的連續(xù)上漲是受到需求走高、預(yù)期向上以及海外價(jià)格上漲等因素的影響。隨著新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)政策的落地，以及新能源汽車(chē)車(chē)輛購(gòu)置稅延長(zhǎng)等政策的催化，我國(guó)新能源汽車(chē)的市場(chǎng)需求得到進(jìn)一步激發(fā)。而數(shù)碼產(chǎn)品、消費(fèi)電子產(chǎn)品需求也有望在下半年迎來(lái)拐點(diǎn)。
近期市場(chǎng)上傳聞，國(guó)家將增加用于新能源汽車(chē)電池和高溫合金的鈷庫(kù)存，這個(gè)因素也促使鈷的需求預(yù)期大幅上漲。
下游需求增長(zhǎng)，支撐鈷價(jià)上行
隨著新能源汽車(chē)和3C電子產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，鈷等關(guān)鍵礦產(chǎn)原材料的需求也隨之增長(zhǎng)，鈷已經(jīng)成為能源轉(zhuǎn)型方案的關(guān)鍵部分。
目前，鈷消費(fèi)最大的領(lǐng)域當(dāng)屬電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)，其占據(jù)鈷總需求的40%，并且這一比例還在持續(xù)上升。國(guó)際鈷協(xié)會(huì)發(fā)布的報(bào)告顯示，2022年，電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)對(duì)鈷的需求量達(dá)到7.4萬(wàn)噸，相比上年同期增長(zhǎng)33%。
到2030年，在電動(dòng)汽車(chē)電池應(yīng)用的推動(dòng)下，全球鈷需求量將翻番。
除了新能源汽車(chē)以外，3C電子產(chǎn)品的電池、儲(chǔ)能電池等行業(yè)對(duì)鈷的需求同樣很大。目前，這些行業(yè)也都處于終端需求增長(zhǎng)，并且是政策支持的發(fā)展方向。這在很大程度上支撐了鈷價(jià)的持續(xù)走高。
可以說(shuō)，旺盛的下游需求，或?qū)⑦M(jìn)一步推動(dòng)鈷價(jià)的上漲，涉及鈷業(yè)務(wù)的相關(guān)上市公司有望受益。
鈷企業(yè)績(jī)下半年有望改善
隨著鈷需求的持續(xù)增長(zhǎng)，疊加國(guó)家政策的支持，國(guó)內(nèi)企業(yè)加緊布局鈷業(yè)務(wù)，充分挖掘鈷的潛力，共同推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型。
同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)表現(xiàn)出對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)的樂(lè)觀預(yù)期。寒銳鈷業(yè)表示，鈷的市場(chǎng)應(yīng)用非常廣泛，除了鋰電池外，3C電子、高溫合金等產(chǎn)業(yè)都能用到鈷，下游市場(chǎng)的需求較為旺盛，行業(yè)正在穩(wěn)步向好。
值得留意的是，此前受到鈷價(jià)持續(xù)下跌的影響，寒銳鈷業(yè)、盛屯礦業(yè)等多家涉及鈷業(yè)務(wù)的上市公司一季報(bào)業(yè)績(jī)慘淡。但是隨著近期鈷價(jià)的回升、新能源汽車(chē)等下游需求的不斷增長(zhǎng)，相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望在第二季度或第三季度迎來(lái)修復(fù)。
分析人士表示，具體業(yè)績(jī)的修復(fù)程度和業(yè)績(jī)改善的持續(xù)性，還要重點(diǎn)關(guān)注上游成本的變動(dòng)情況，以及下游需求在政策支持下的增長(zhǎng)情況。
另有業(yè)內(nèi)人士分析稱，從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，鈷企第一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差，但后續(xù)市場(chǎng)需求的釋放，再加上相關(guān)政策的引導(dǎo)，鈷企的經(jīng)營(yíng)狀況有望迎來(lái)好轉(zhuǎn)。