市場(chǎng)分析
(資料圖)
市場(chǎng)繼續(xù)調(diào)整，三大指數(shù)集體收跌，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)跌。個(gè)股上，跌多漲少，2900股下跌，2000+股上漲，漲停38只。短線情緒較前半周明顯下滑，板塊直接輪動(dòng)節(jié)奏加快，掙錢(qián)效益難度上升。
量能上看，市場(chǎng)繼續(xù)縮量，全天成交8214億元，較上個(gè)交易日減少485億元，連續(xù)3個(gè)交易日縮量，進(jìn)入7月以來(lái)市場(chǎng)明顯呈現(xiàn)出現(xiàn)放量上攻，縮量調(diào)整格局，這或暗示市場(chǎng)在醞釀新一輪的上漲。此外，近期北向資金表現(xiàn)也較為低迷，連續(xù)3個(gè)交易日凈賣(mài)出。今日北向資金全天凈賣(mài)出13.44億元，其中，滬股通凈賣(mài)出21.73億元，深股通凈買(mǎi)入8.29億元。
從盤(pán)面上看，經(jīng)過(guò)多日條的AI概念再度活躍，資金回流，PCB、存儲(chǔ)芯片、CPO、英偉達(dá)概念、光通信等領(lǐng)漲；午后豬肉、雞肉等低位板塊異動(dòng)，尾盤(pán)無(wú)人駕駛拉升，浙江世寶再度漲停。上個(gè)交易日大漲的稀土等周期股調(diào)整，板塊之間的持續(xù)性差。
總體上看，進(jìn)入7月以來(lái)板塊的輪動(dòng)節(jié)奏明顯加快，從周一的大金融、中字頭、大消費(fèi)、周二的汽車產(chǎn)業(yè)鏈、周三的稀土周期、再度資金回歸人工智能智能主線?？梢钥闯鲈谌狈χ骶€的情況下，板塊之間的持續(xù)性差，掙錢(qián)效益下降。因此，在板塊持續(xù)性差的情況下，主抓一個(gè)確定性強(qiáng)的方向，那就是中報(bào)業(yè)績(jī)。
存儲(chǔ)芯片逆勢(shì)大漲，發(fā)生了什么？
近期持續(xù)調(diào)整的，AI概念反彈，資金主要向人工智能硬件端回流，存儲(chǔ)芯片、CPO等漲幅居前，存儲(chǔ)芯片領(lǐng)漲，香濃芯創(chuàng)漲超14%、萬(wàn)潤(rùn)科技、德明利漲停。
存儲(chǔ)芯片的逆勢(shì)上漲的背后，是一些列促進(jìn)行業(yè)反轉(zhuǎn)的信號(hào)。
首先，美光科技三季度業(yè)績(jī)好于市場(chǎng)預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，三季度經(jīng)調(diào)整營(yíng)收37.5億美元，分析師預(yù)期36.9億；三季度調(diào)整后運(yùn)營(yíng)虧損14.7億美元，分析師預(yù)期虧損16.9億美元；
其次，韓國(guó)半導(dǎo)體出口在連續(xù)大幅下滑后，6月首次收窄。數(shù)據(jù)顯示，6月韓國(guó)半導(dǎo)體出口下降28%，為八個(gè)月來(lái)最小降幅，5月份為下降36%。這或許表明半導(dǎo)體最壞時(shí)刻已過(guò)去，行業(yè)拐點(diǎn)開(kāi)始出現(xiàn)。
第三，三大存儲(chǔ)芯片巨頭宣布漲價(jià)。存儲(chǔ)芯片價(jià)格在連續(xù)下跌13個(gè)月后，三大巨頭相繼宣布將漲價(jià)。此外，國(guó)內(nèi)的存儲(chǔ)巨頭、長(zhǎng)江存儲(chǔ)和長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)也相繼想不漲價(jià)。
第四，隨著大模型的大爆發(fā)，對(duì)算力的需求激增，AI服務(wù)器引爆HBM新型存儲(chǔ)需求。
存儲(chǔ)芯片作為，芯片的最大的細(xì)分，其拐點(diǎn)的出現(xiàn)暗示這半導(dǎo)體行業(yè)也將加快復(fù)蘇。
根據(jù)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)1500億美元，與2021年相比稍微有增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2023年全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1658億美元。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，存儲(chǔ)芯片一直都是集成電路市場(chǎng)份額占比最大的產(chǎn)品類別，特別是在存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲的影響下，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步提升。2022年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售額達(dá)5938億元，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模將逼近6500億元。
關(guān)注：聚辰股份、雅創(chuàng)電子、兆易創(chuàng)新、紫光國(guó)微、東芯股份
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